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Julius Bär auf Rekordkurs: +39.90% im 2019

«Money» - der tägliche Börsenblog von François Bloch.

«Money» - der tägliche Börsenblog von François Bloch.

Im Börsen-Blog «Money» porträtiert der Experte François Bloch jeden Tag eine schillernde oder eine schlingernde Aktie. Heute: die Private-Banking-Gruppe Julius Bär.

  • Markstimmung: SMI massiv über dem Niveau von 9 111 (Aktuell: 9 761) - Wall Street: US-Wertschriftenmärkte: -0.46% -- Möglichkeit von keiner Zinserhöhung im 2019 -- Gold über der Marke von 1‘200 US-$ pro Unze (Aktuell: 1‘269 US-$)! Öl schwingt sich nach unten (61.42 US-$) – Temenos (TEMN SW) kommt richtig zurück – Gedeckte Calls: Gebot der Stunde.
  • Firma: Julius Bär Gruppe AG (Börsensymbol: BAER SW) ist eine der führenden Private-Banking-Gruppen in der Schweiz wie auch weltweit in allen bedeutenden Finanzzentren vertreten. Die Gruppe, deren Wurzeln bis ins Jahr 1890 zurückreichen, konzentriert sich auf die Vermögensverwaltung und Anlageberatung für private Kunden und auf globales Wealth Management und betreute per Ende Oktober 2018 ein Kundenvermögen von 395 Milliarden Schweizer Franken. Die Bank Julius Bär & Co. AG, eine der bekanntesten Schweizer Privatbanken, ist die bedeutendste operative Gesellschaft der Gruppe. Die angebotenen Dienstleistungen beinhalten sowohl Private Banking, aktive Betreuung von Aktienportfolios, festverzinsliche, gemischte und alternative Anlagen, effiziente Lösungen für die weltweite Abwicklung von Börsengeschäften, Vermögens- und Steuerplanung, administrative Verwaltung und Verwahrung der Wertpapiere als auch Lombardkredite und komplexe Kreditstrukturierungen. Darüber hinaus offeriert der Konzern seinen Kunden bankeigene Researchdaten und Publikationen wie beispielsweise Informationen und Einschätzungen zu aktuellen Themen an den Aktienmärkten. Im Weiteren werden externe Vermögensverwalter und Finanzberater betreut. (Quelle: www.finanzen.net)
  • Julius Bär auf Rekordkurs: +39.90% im 2019 (Halten)
  • Anlagevorschlag: Leider ist es für Sie zu spät, um zur Stunde noch weitere Papiere der Julius Bär Bank zu erwerben, denn die Aufwärtsbewegung seit dem Jahresanfang ist in meinen Augen zu ausgeprägt. Hintergrund meiner Zurückhaltung: Das Kurs-/Gewinnverhältnis hat für das Jahr 2019 die Marke von 10 Punkten nach oben durchbrochen. Daher dürfen Sie aus fundamentalen Gründen keine weiteren Papiere erstehen. Nebst der Call-Prämie werden Sie eine schöne Dividendenausschüttung auf Ihr Konto überwiesen erhalten, welche Ihre Anlageperformance nochmals steigern wird. Momentan gilt es für Sie, auf der Seitenlinie zu verharren, denn es besteht keine Veranlassung, irgendwelche Schritte zu übernehmen. Das Papier ist weiterhin ausgezeichnet für den konservativen Investor und weist noch einen Bewertungsabschlag gegenüber seinen Branchenkonkurrenten auf. Einzig zu einem gegebenen Zeitpunkt sollten wir die Call-Optionen bewirtschaften und diese auf einen späteren Verfalltermin "switchen". Dank dieser Operation werden wir nochmals die Prämieneinnahmen erhöhen können. Ab dem Juni 2019 ist diese Art von Transaktion wieder vorgesehen.
  • Anlagestrategie: starke Performance im 2019 – Mehrrendite gegenüber dem Swiss Market Index.
  • Fazit: Das Papier ist auf aktuellem Niveau überteuert, um Nachkäufe durchzuführen.
  • Leserfragen: money@azmedien.ch

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